В 17-м столетии у берегов Индийского океана появляются английские и голландские Ост-Индийские компании: португальское влияние заметно слабеет. Голландцы высаживаются на острове Ява в 1596 году, а подданные британской короны попадают на остров Суматра в 1602 году. С 1603 года голландские купцы начинают активную деятельность в Азии и добиваются от Испании и Португалии права на свободную торговлю. Англичане быстро обратили внимание на успехи голландских купцов и объединились с ними для борьбы с португальскими силами в Ост-Индии. В 1609 году в Индии появилась первая торговая фактория англичан в Сурате.
Уже с начала второго десятилетия 17-го века португальцы терпят поражения от новых соседей и постепенно покидают свои колонии в Южной Азии. Конец португальскому влиянию в регионе пришёл в 1641 году, когда колониальные силы голландцев заняли остров Тайвань и полуостров Малакка.