Важнейшим направлением в задачах принятия управленческих решений является принятия решений в условиях неопределенности, когда основополагающим является неопределенное влияние среды на решение, принятое лицом, принимающим решение (ЛПР), на процесс принятия решений, на возможные исходы принятого решения.
Особенное место в задачах и ситуациях принятия управленческих решений в условиях неопределенности занимает теория ожидаемой полезности, у истоков которой стояли Дж.фон Нейман и О. Моргенштерн. Данная теория лежит в основе объяснений многих ситуаций, которые связаны с неполной информацией. В аналогичных ситуациях понятие рациональности как выбора варианта, который максимизирует функцию полезности, эффективности или прибыли, теряет свою определенность. Фон Нейман и Моргенштерн предложили для этих случаев иной критерий рациональности. Эти ученые доказали, что в условиях, когда знание субъекта о будущем носит вероятностный характер, рациональным выбором (т.е. выбором, совместимым с существованием стабильной и транзитивной системы предпочтений) со стороны каждого индивида является выбор варианта с максимальной ожидаемой полезностью.