Кроме того, законодательство о местных бюджетах целесообразно совершенствовать на основе принципов: четкого разграничения расходов и доходов между уровнями бюджетной системы, повышения заинтересованности органов местного самоуправления в максимальной собираемости налогов через механизм долгосрочного закрепления доходных источников; повышения заинтересованности муниципалитетов в оптимизации расходной части местных бюджетов через укрепление их самостоятельности. 
Многие недостатки в разграничении расходов между уровнями бюджетной системы явились следствием отсутствия в бюджетном законодательстве критериев, которые должны быть положены в основу такого разграничения. Тем более, что проблемой для России стал и чрезмерно широкий перечень предметов совместного ведения без четкого разграничения ответственности за финансирование их между уровнями власти.